Value added tax (VAT) postings

Periodical VAT declaration

If you use the standard procedure, when you submit the periodical VAT declaration LN creates the following postings:

Amount	Debit/ Credit	Ledger account	Defined in session
VAT payable	Credit	Umsatzsteuer account of the Umsatzsteuer tax code	Kaufmännische Daten USt-Codes (tfgld0171s000) or Kaufmännische Daten für mehrstufige USt-Code-Positionen (tfgld0170s000)
VAT receivable	Debit	Vorsteuer account of the Umsatzsteuer tax code
Net VAT amount of the declaration *	Credit	Zahlungskonto Vorläufige Umsatzsteuer or Erstattungskonto Vorläufige Umsatzsteuer of the tax declaration master	Steuererklärungsvorlage (tfgld1620m000)

* If the net VAT amount of the declaration is less than zero, LN uses the Zahlungskonto Vorläufige Umsatzsteuer, otherwise, LN uses the Erstattungskonto Vorläufige Umsatzsteuer.

Using a tax balancing account

If you use an additional tax balancing account, when you submit the periodical VAT declaration, LN creates the following postings:

Amount	Debit/ Credit	Ledger account	Defined in session
VAT payable	Credit	Umsatzsteuer account of the Umsatzsteuer tax code	Kaufmännische Daten USt-Codes (tfgld0171s000) or Kaufmännische Daten für mehrstufige USt-Code-Positionen (tfgld0170s000)
VAT receivable	Debit	Vorsteuer account of the Umsatzsteuer tax code
Net VAT amount of the declaration	Credit	Zahlungskonto Vorläufige Umsatzsteuer of the tax declaration master	Steuererklärungsvorlage (tfgld1620m000)

To balance the tax accounts, LN creates the following postings:

Amount	Debit/ Credit	Ledger account	Defined in session
Net VAT amount of the declaration	Debit	Zahlungskonto Vorläufige Umsatzsteuer of the tax declaration master	Steuererklärungsvorlage (tfgld1620m000)
Net VAT amount of the declaration *	Credit	Zahlungskonto Vorläufige Umsatzsteuer or Erstattungskonto Vorläufige Umsatzsteuer of the tax declaration master	Steuererklärungsvorlage (tfgld1620m000)

* If the net VAT amount of the declaration is less than zero, LN uses the Zahlungskonto Vorläufige Umsatzsteuer, otherwise, LN uses the Erstattungskonto Vorläufige Umsatzsteuer.

Periodical VAT payment

If you process the payment of the VAT declaration, LN creates the following postings:

Amount	Debit/ Credit	Ledger account	Defined in session
Net VAT amount of the declaration	Debit	Zahlungskonto Vorläufige Umsatzsteuer or Erstattungskonto Vorläufige Umsatzsteuer of the tax declaration master.	Steuererklärungsvorlage (tfgld1620m000)
Bank	Credit	Account selected for the transaction type used for the bank in Zahlungswesen.